RINCIH.COM. Setelah berbulan-bulan spekulasi, diumumkan tadi malam bahwa Walgreens Boots Alliance (WBA) telah menyetujui kesepakatan yang akan diakuisisi oleh perusahaan ekuitas swasta AS Sycamore Partners.
Sycamore akan membayar $ 11,45 per saham untuk mengambil WBA pribadi setelah 100 tahun sebagai perusahaan publik. Premi 30% dari harga saham sebelum Desember 2024 yaitu nilai ekuitas sekitar $10 miliar.
Pemegang saham WBA dapat dibayar tambahan $3 per saham melalui penjualan VillageMD, yang mencakup bisnis Village Medical, Summit Health dan CityMD. Termasuk utang, nilai totalnya mencapai $23,7 miliar. Sycamore diperkirakan akan mempertahankan bisnis ritel AS dan menjual atau memisahkan sisanya, yaitu Boots
Sementara, Stefano Pessina, pencipta WBA melalui penggabungan Walgreens dan Alliance Boots pada tahun 2014, akan mempertahankan kepemilikan saham minoritas yang “signifikan” yaitu 17% saham.
Harga saham WBA turun tajam selama beberapa tahun terakhir akibat pengeluaran konsumen yang lemah dan tingkat penggantian yang rendah untuk resep. Tetapi Boots telah pulih sejak pandemi menyegarkan tokonya, meningkatkan daya saing harga.
WBA telah berkembang di pasar perawatan kesehatan AS, menghabiskan $5,2 miliar pada tahun 2021 untuk saham mayoritas di jaringan kantor perawatan primer VillageMD.
VillageMD kemudian membayar hampir $ 9 miliar untuk Summit Health-City MD, sebuah kelompok perawatan darurat dan dokter AS.
WBA telah memiliki VillageMD untuk dijual lebih dari setahun.
Grup tersebut berencana untuk menutup 1.200 dari 8.000 toko apotek Walgreens di AS, sebuah rencana perubahan haluan yang dipicu oleh CEO Tim Wentworth, serangkaian perubahan sejak mengambil pekerjaan pada akhir 2023, termasuk pencopotan beberapa eksekutif tingkat menengah dan program pemotongan biaya senilai $1 miliar.
Analis mencatat bahwa pembelian ekuitas swasta akan memberi WBA lebih banyak fleksibilitas untuk membuat perubahan untuk meningkatkan bisnisnya tanpa khawatir tentang reaksi Wall Street.
Wentworth mengatakan, sementara kami membuat kemajuan terhadap strategi perputaran ambisius kami, penciptaan nilai yang berarti akan membutuhkan waktu, fokus, dan perubahan yang dikelola dengan lebih baik sebagai perusahaan swasta. Sycamore memiliki rekam jejak yang kuat dalam perputaran ritel yang sukses.
“Dewan WBA percaya perjanjian ini memberikan nilai tunai premium kepada pemegang saham, dengan kemampuan untuk mendapatkan keuntungan dari penciptaan nilai tambahan ke depan dari monetisasi bisnis VillageMD.” (Brian Moore, NamNews Retail)