RINCIH. COM-CHINA. Rata-rata pesanan harian Meituan Waimais turun menjadi sekitar 65 juta, sementara pada periode yang sama tahun 2025, angka ini tetap stabil antara 80 juta hingga 90 juta.
Jumlah gabungan dari ketiga platform utama bahkan lebih mengkhawatirkan-dari puncak lebih dari 200 juta pesanan per hari pada 2025, jumlahnya menyusut menjadi sedikit lebih dari 110 juta pesanan pada Februari tahun ini.
Pada Juni 2026, Meituan, Taobao Marketplace, dan JD.COM telah menandatangani mekanisme berbagi daftar hitam lintas platform. Stephan Sorok, Ecommerce Analyst mengatakan, ini bukan karena ketiga platform ingin berhenti, Ini karena regulator menetapkan garis merah yang jelas-subsidi harga rendah yang berbahaya, dapur hantu, dan penekanan harga algoritmik semuanya adalah penipuan.
Siapa yang menanggung kerugian? Konsumen diutamakan: makanan yang harganya ¥15 kini berharga ¥30, dan kembali ke kantin serta memasak rumahan terjadi lebih cepat daripada kebiasaan yang terbentuk.
Penumpang kedua: pesanan harian per penumpang.turun dari puncak 35 menjadi sekitar 20, pendapatan bulanan biasanya berkurang setengahnya dari lebih dari ¥10.000 menjadi ¥7.000-8.000, dibandingkan hampir 20 juta penumpang terdaftar untuk volume yang diperkirakan membutuhkan sekitar 4 juta.
“Manufaktur, properti, layanan tumpangan, dan pengiriman paket semuanya jenuh, sehingga peran sektor ini sebagai reservoir lapangan kerja mulai gagal,” katanya, kemarin.
Pedagang ketiga: 410.000 outlet restoran tutup secara nasional pada Semester 1 2026, sekitar 2.200 per hari, sementara komisi dan biaya pengiriman naik alih-alih turun. Contoh Wenzhou naik dari 170 pesanan harian menjadi 50, memaksa harga pengiriman dari ¥12-13 menjadi ¥28-29.
“Kerusakan tersebut menjalar ke hulu ke grosir dan distributor, serta ke pemilik tanah, di mana biaya transfer sewa di distrik utama telah berkurang setengahnya tanpa ada yang memilih.”
Meituan meninggalkan volume untuk makan kelas menengah hingga atas per pesanan, yang masuk akal karena mereka perlu memulihkan keuntungan: segmen harga rendah diberikan kepada pendatang baru dan subsidi kini tidak lagi tersedia.
Taobao Shangou (~50 juta pesanan harian) dan JD (~9 juta) terhambat pasca-subsidi karena pengiriman hanya satu tile dalam mosaik ritel instan mereka, didukung oleh lalu lintas Alibaba Group dengan Cainiao Group, dan JD ritel dengan Dada. Mayoritas berat Meituan berada di bisnis pengantaran restoran.
Apa yang terjadi selanjutnya? 6 hingga 12 bulan perbedaan struktural: pertumbuhan makan premium, paket keluarga, dan kantin komunitas. Makanan murah habis, jutaan restoran tidak pernah pulih, dan diperkirakan 5-6 juta penumpang meninggalkan industri.
Ritel instan melewati ¥1 triliun pada tahun 2026 menurut perkiraan iResearch, jadi siapa pun yang mengganti pesanan restoran yang hilang dengan belanjaan, FMCG, dan volume apotek akan bertahan dalam siklus ini.
“Meituan sepenuhnya masuk ke pasar ritel instan, sementara Taobao Shangou dan JD.COM selalu menggunakan pengantaran makanan sebagai pintu masuk untuk ritel instan.” (NcangSepti)